周中意大利國債孳息率升逾7厘,市場憂慮意大利步希臘後塵,全球股市急挫。意債息上升已蘊釀好一段時間,不是甚麼新鮮事。這次大跌,暫時視為之前累積一定升幅,投機者找借口Take profit而已。這次大跌的氣氛明顯沒有八九月時差,成交亦不見得很大。坊間不少人趁大跌拋售股票,說這是熊市反彈完結,這反而大大加強了我持股的信心。憂慮只會引發更多憧憬,各國領袖將會採取更果斷的行動,估計八九月的悲觀氣氛不會重現。歐債危機正朝著「以時間換取空間」發展,即是說,只要各國同意,債務可以拖長來還,好似還信用卡Min pay,寧願你Keep住有錢還,都不想搞到你破產收場。歐債可能十年後都解決不了,但對全球股市已不是一個威脅。
往後日子,應盡量少理會歐債的消息,當它茶餘飯後話題是可以的,但不要以它作為買賣決定。現在,應把精力集中中國經濟發展,例如消費和科技行業。中國股市已明顯2300雙底,通脹回落,中央決心推動消費,中國經濟向好,是十分肯定的事。所以以後股市每一次回調,都是入市時機,重點買入中國消費和科技相關股份。
大市方面,周中的急跌其實只是過眼雲煙,到周五歐美股市急彈,整個星期計,其實是升的,商品升,只有中港股市因之前升得太多而回吐。債匯看不到有明顯避險情緒。
康師傅和旺旺染藍,估計日後會有更多中國消費股納入指數成分股。
市場繼續在大幅波動中上升﹗
指數
收報 | 本周升跌 | |
恆指 | 19137.17 | -3.56% |
國指 | 10430.07 | -2.57% |
上證 | 2481.08 | -1.87% |
道指 | 12153.7 | +1.42% |
S&P | 1263.85 | +0.85% |
Euro Stoxx | 2324.81 | +1.45% |
FTSE | 5545.38 | +0.33% |
DAX | 6057.03 | +2.16% |
CAC | 3149.38 | +0.83% |
巴西 | 58547 | -0.21% |
MSCI World Index | 1205.46 | +0.2% |
商品
收報 | 本周升跌 | |
Gold | 1788.1 | +2.24% |
Silver | 34.682 | +2.16% |
Oil | 98.99 | +4.97% |
匯率
本周收報 | 上周收報/本周升跌 | |
EUR/USD | 1.3743 | 1.3806 |
USD/Yen | 78.06 | 78.08 |
USD/RMB | 6.3481 | 6.3513 |
Dollar index | 76.945 | -0.02% |
債券
本周收報 上周收報 Treasury bond yield (10 yrs) 2.03% 2.06% Treasury bond yield (30 yrs) 3.1% 3.09%
本周沒有任何操作。
投資組合
代號 | 名稱 | 佔比 | 平均買入價 | 賺/蝕 | 買入原因 |
178 | 莎莎國際 | 4.36% | 4.93 | +0.81% | 自由行帶動本地零售持續增長 |
388 | 香港交易所 | 5.62% | 118.2 | +8.29% | 看好港股 |
538 | 味千(中國) | 4.59% | 9.92 | +5.44% | 看好內地餐飲業,早前被過份拋售 |
590 | 六福集團 | 4.68% | 30.5 | +4.92% | 自由行帶動本地零售持續增長 |
700 | 騰訊控股 | 4.61% | 172.5 | -8.58% | 微信 |
829 | 神冠控股 | 4.83% | 4.1 | +0.73% | 壟斷腸衣市場 |
880 | 澳博控股 | 1.89% | 14.36 | -10.03% | 澳門博彩龍頭 |
1234 | 中國利郎 | 4.5% | 7.98 | -3.63% | 看好服裝業 |
1361 | 361度 | 4.12% | 4.93 | -11.56% | 殘股 |
3998 | 波司登 | 5.82% | 1.79 | +23.46% | 高派息,具防守性 |
6030 | 中信証券 | 4.61% | 14.7 | +7.21% | 看好A股 |
MCD | McDonalds | 7.79% | 89.61 | +5.75% | 穩定增長 |
AAPL | Apple Inc | 7.02% | 408.66 | -5.88% | 壟斷高端手機市場 |
MA | Mastercard | 8.02% | 336.24 | +10.09% | 全球消費穩定增長 |
BIDU | Baidu | 7.55% | 132.47 | +4% | 壟斷國內搜尋市場 |
DLTR | Dollar Tree | 7.09% | 80.72 | -2.54% | 美國人轉向低端消費 |
現金 | 12.89% |
YTD回報:-30.14%
2008年至今回報:+8.11%
恆指:-16.92%
國指:-17.82%
道指:+4.98%
MSCI World Index:-5.83%