要點:
- 盡量只在熊市沽空,不要在牛市沽空。例外情況,個股基本因素和技術走勢出現重大問題,可在牛市調整時沽空個股
- 沽空對象:過氣領導股
- 找出見頂模式,例如頭肩頂、晚期的整固平台等
- 股價見頂後,通常要5-7個月才出現崩盤,因此不要太早沽空,要等適當時機
崩盤三部曲
- 跌穿50天線(10周線):走勢轉弱,但未確定是否會崩盤,可放入觀察名單
- 跌穿200天線(40周線):初步確認崩盤,等待沽空時機
- 50天線跌穿200天線(10周線跌穿40周線):確認崩盤,跌勢加劇
沽空時機:在跌穿200天線後,或50天線跌穿200天線前後,股價會嘗試收復50天線或200天線,並未能成功,可在50天線或200天線沽空,若錯過了,可在急跌後反彈到50天線或200天線沽空
- 不要在股價大插時低追,最好時機是在反彈時沽空
- 3-5%止蝕
- 在獲得20-30%利潤後平倉
- 沽空佔投資組合最多為10%
- 不要在太晚的階段沽空,例如股價已跌了50%
- 不要沽空成交少的股票,最少有5-10M股成交
- 不要沽空高息股
- 不要因為高PE而沽空個股
基本因素出現問題:
- 商業模式問題
- 政府監管
- 會計問題
- 盈利增速放緩
- 突發事件
總結來說,整個概念就是CANSLIM的倒轉
例子:
參考書籍:
How to Make Money Selling Stocks Short